Fed faiz indirimi ihtimali risk iştahını artırdı! İşte bugün takip edilmesi gereken veriler...

Geçen haftaki yüksek belirsizlik ve varlık fiyatlamalarındaki değerleme endişelerinin ardından, ABD Merkez Bankası (Fed) yetkililerinden gelen olumlu açıklamalar küresel piyasalarda risk iştahının artmasına neden oldu. New York Fed Başkanı John Williams, iş gücü piyasasında zayıflama gözlemlediğini ve bunun kısa vadede faiz oranlarının indirilmesine olanak tanıyacağını belirtti. Williams, istihdamda aşağı yönlü risklerin arttığına, enflasyon üzerindeki yukarı yönlü risklerin ise azaldığına işaret etti ve para politikasının ılımlı kısıtlayıcılıkta olduğunu vurguladı. Bu açıklamalar sonrası aralık ayındaki Fed toplantısında faiz indiriminin gerçekleşme ihtimali yüzde 69’a yükseldi.

FED İÇİNDE KRİTİK İHTİMALLER

Analistler, Williams’ın ifadelerine rağmen Fed içinde karar birliği sağlanamama ihtimali olduğuna dikkat çekiyor. Yarın açıklanacak olan Üretici Fiyat Endeksi ve perakende satışlar verileri, ABD para politikasının geleceği açısından önemli sinyaller verecek. Öte yandan, Rusya-Ukrayna savaşına ilişkin gerilimlerin azalması da küresel risk algısını düşürdü. ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, İsviçre’de yürütülen barış görüşmelerini “en verimli” olarak nitelendirirken, Beyaz Saray da taraflar arasında kayda değer ilerleme kaydedildiğini ve güncellenmiş barış planı taslağının oluşturulduğunu açıkladı.

Ek olarak, ABD’nin Nvidia’nın H200 yapay zeka çiplerinin Çin’e satışını onaylamayı değerlendirmesi, piyasalarda olumlu karşılandı. Makroekonomik açıdan ABD imalat sanayi PMI kasımda 51,9 ile son dört ayın en düşük seviyesine gerilerken, hizmet sektöründeki genişleme sürüyor. Michigan Üniversitesinin tüketici güven endeksi ise kasımda 51’e gerileyerek düşük seviyelerde kaldı. Enflasyon beklentileri uzun vadede azalıyor.

BLS’nin federal hükümetin kapanması sebebiyle ekim ayı Tüketici Fiyat Endeksi verisini 18 Aralık’ta yayımlayacağını açıklaması, piyasalarda dikkatle takip ediliyor. Fed’in faiz indirim beklentileriyle ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,06’ya gerilerken, dolar endeksi 100 civarında istikrar kazandı. Jeopolitik risklerin düşmesi altında değer kaybına yol açarken, Brent petrol fiyatları haftanın ilk gününde hafif yükseldi.

NEW YORK BORSASI YÜKSELİŞE GEÇTİ

New York borsası, hafta sonundaki olumlu faiz indirim beklentileriyle yükselirken, Dow Jones yüzde 1,08, S&P 500 yüzde 0,98 ve Nasdaq yüzde 0,88 prim yaptı. Avrupa borsalarında ise Fed toplantısı belirsizliği ve teknoloji sektöründeki endişelere karşın vadeli kontratlar pozitif seyrediyor. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, Frankfurt’taki Avrupa Bankacılık Kongresi’nde AB’nin ABD’nin ticaret engellerine karşı iç engelleri azaltarak cevaben hamle yapabileceğini ifade etti.

Rusya-Ukrayna barış girişimleri Avrupa savunma sanayisi hisseleri üzerinde baskı oluştururken, Avro Bölgesi’nin imalat PMI değerleri son beş ayın en düşük seviyelerine indi. Almanya’da ekonomik faaliyetlerden endişe duyan şirketlerin oranı ekimde artış gösterdi. Fransa’da siyasi belirsizlik devam ederken, İngiltere’de yaklaşan sonbahar bütçesi piyasaların odağında olacak. Moody’s ise İngiltere’nin kredi notunu durağan görünümle onayladı.

ASYA BORSALARI POZİTİF SEYİRDE

Asya borsalarında Fed’in faiz indirimi beklentileri ile genel pozitif seyir hakim. Ancak Çin’de Nvidia çiplerinin satış ihtimalinin ardından yerel çip şirketleri hisselerinde düşüş ve Tayvan’a dair Japonya-Çin gerilimi dikkat çekiyor. Çin Dışişleri Bakanı Vang Yi, Japonya Başbakanı Takaiçi Sanae’nin Tayvan açıklamalarını ‘‘kırmızı çizgi’’yi aşmak olarak değerlendirdi. Bu gelişmeler neticesinde Güney Kore ve Hong Kong borsalarında yükseliş yaşanırken, Çin Şanghay endeksi değer kaybetti. Japonya piyasalarda tatil nedeniyle işlem yapılmadı.

Türkiye’de ise BİST 100 endeksi cuma günü yüzde 0,52 geriledi ancak VİOP’ta BIST 30 kontratları akşam seansında yükseldi. Dolar/TL kuru ise stabil seyretti. Uluslararası Para Fonu (IMF) Türkiye ziyareti ardından ekonominin kısa vadede büyüme ve enflasyonda düşüş beklentisi taşıdığını belirtti.

PİYASALARDA TAKİP EDİLMESİ GEREKEN VERİLER

Bugün yurt içinde kasım ayı reel kesim güven endeksi ile kapasite kullanım oranı, yurtdışında ise Almanya Ifo iş dünyası güven endeksi, ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamaları ve ABD Dallas Fed imalat sanayi endeksi takip edilecek. Teknik açıdan BIST 100 için destek seviyeleri 10.700-10.800, dirençler ise 11.000-11.100 aralığında bulunuyor.