Küresel piyasalarda iyimserlik hakim

ABD’li teknoloji şirketlerine ilişkin yüksek değerleme endişelerinin etkisiyle geçen hafta küresel piyasalarda karmaşık bir seyir gözlemlenmişti. Ancak yeni haftaya girilirken, ABD’de federal hükümetin tarihin en uzun kapalı kalma sürecinin sona ereceğine dair umutlar, piyasalarda risk iştahının artmasını sağladı. 

ABD Senatosunda Demokrat ve Cumhuriyetçi senatörlerin 40 gün süren kapanışın ardından hükümetin geçici bütçe ile açılmasına dair uzlaşmaya varması önemli bir dönüm noktası oldu. Senato, hükümetin kapanmasını sona erdirecek yasa tasarısını 60’a 40 oyla kabul etti. Tasarı, ardından ABD Temsilciler Meclisi’nde görüşülerek onaylanması halinde Beyaz Saray’a gönderilecek ve ABD Başkanı Donald Trump’ın imzalamasıyla hükümetin yeniden açılması bekleniyor.

Federal hükümetin yeniden açılmasının, istihdam ve enflasyon gibi makroekonomik göstergelere yatırımcılara daha net bir yön vereceği ve ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz politikalarına ilişkin belirsizliği azaltacağı öngörülüyor. Bununla birlikte ABD’de teknoloji hisselerine yönelik yüksek değerleme endişeleri piyasalarda bir risk unsuru olmaya devam ediyor.

Michigan Üniversitesi tarafından açıklanan Kasım ayı tüketici güven endeksi 50,3 puanla beklentilerin altında kalırken, bu seviye Temmuz 2022’de ölçülen en düşük seviyeye yakın bir noktada gerçekleşti. Bu gerileme, Fed’in faiz oranlarını indirmeye devam edeceği beklentisini güçlendirdi. New York Fed’in ekim ayı tüketici beklentileri anketine göre, kısa vadeli enflasyon beklentisi yüzde 3,2 seviyesine düştü.

Tüketiciler, hükümet kapanışının ekonomiye olası olumsuz etkilerine dair kaygılarını paylaştı. Ayrıca Fed’in kasım ayında yayımladığı Finansal İstikrar Raporu’nda politika belirsizliği önemli bir risk olarak vurgulandı.

TAHVİL FAİZİ YÜKSELDİ

Bu gelişmelerle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,13 seviyesine çıkarken, dolar endeksi istikrarını sürdürdü. Altın ons fiyatı, Fed’in faiz indirim beklentileriyle yüzde 1,5 artarak 4.064 dolar civarında işlem görürken, Brent petrol fiyatları da hükümetin açılacağı umuduyla yüzde 0,7 yükselerek 64,1 dolar seviyesine ulaştı.

New York borsasında teknoloji ve finans sektörü hisse senetleri karışık bir seyir izledi. Yapay zekâ alanında faaliyet gösteren Oracle, AMD ve Broadcom hisseleri gerilerken; finansal hizmetler şirketi Block’un hisse değerinde düşüş yaşandı. Öte yandan Sandisk ve seyahat platformu Expedia hisseleri gelir beklentilerinin artmasıyla yükseldi. Dow Jones ve S&P 500 hafif artış kaydederken, Nasdaq endeksi geriledi.

Avrupa borsaları ise negatif seyrederek yatırımcılardaki temkinli yaklaşımı yansıttı. Fransa, İtalya, Almanya ve İngiltere’de endeksler değer kaybederken, vadeli işlemler yeni haftaya pozitif başladı.

ASYA BORSALARI YÜKSELİŞTE

Asya borsalarında ABD hükümetinin açılacağına dair iyimserlikle özellikle teknoloji hisseleri yükselişte. Güney Kore’de temettü vergi indirimi haberleri borsa üzerinde olumlu etki yaratırken Çin’de tüketici fiyat endeksi artış eğiliminde, üretici fiyatları ise düşüşte olarak deflasyon riskinin sürdüğüne işaret ediyor. Japonya Merkez Bankası’nın para politikası toplantısında faiz artırımı olasılığı gündemde.

Türkiye’de Borsa İstanbul BIST 100 endeksi satış baskısıyla yüzde 1,34 düşüşle günü tamamladı. Dolar/TL kuru ise hafif yükseliş gösterdi. TCMB Başkanı Fatih Karahan, yakın zaman önce yaptığı açıklamada 2025 yıl sonu için enflasyonun yüzde 31-33 aralığında olacağını, 2026 yılı sonunda ise yüzde 13-19 aralığına gerilemesinin beklendiğini belirtti.

Bugün yurt içinde sanayi üretimi, yurt dışında ise Euro Bölgesi kasım ayı Sentix yatırımcı güven endeksi verileri yatırımcıların takip edeceği diğer önemli göstergeler arasında yer alıyor. Teknik açıdan BIST 100 için 10.800 ve 10.700 seviyeleri destek, 11.000 ve 11.100 ise direnç noktaları olarak değerlendiriliyor.