Piyasalarda risk iştahına yer yok: ABD’de hükümet hala kapalı

ABD’de federal hükümetin kapanması,  ekonomik göstergelerin düzenli olarak açıklanmasını engelleyerek yatırımcıların kararlarını zorlaştırıyor. Özellikle tarım dışı istihdam verisinin açıklanmaması, iş gücü piyasasının gerçek zamanlı durumu hakkında sağlıklı bilgi alınmasını engelliyor. Bu boşluğu doldurmak amacıyla Challenger, Gray & Christmas danışmanlık şirketinin ekim ayına ilişkin işten çıkarma raporu öne çıkıyor; rapora göre işten çıkarmalar yıllık bazda yüzde 175 artarak 153.074’e ulaştı ve bu rakam 2003’ten bu yana en yüksek ekim ayı seviyesi olarak kaydedildi. ADP özel sektör istihdam verisi beklentileri aşarken, diğer veriler iş gücü piyasasında soğuma sinyallerini artırıyor ve ekonomik görünüm üzerindeki belirsizlikleri derinleştiriyor.

TARİFELER BELİRSİZLİĞİNİ KORUYOR

Yatırımcılar ayrıca ABD Yüksek Mahkemesi’nde devam eden tarifelerle ilgili davayı yakından izliyor. Başkan Donald Trump, bu dava hakkında “ülke tarihindeki en önemli davalardan biri” olduğunu belirterek, lehte bir karar beklediğini dile getirdi. Trump, tarifeler sayesinde önemli ticari anlaşmalar yapabilme imkânına sahip olduklarının altını çizdi.

ABD Merkez Bankası (Fed) yetkilileri ise ekonominin mevcut durumu ve faiz indirimi politikaları konusunda fikir ayrılıkları içinde. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, hükümet kapanması nedeniyle enflasyon verilerinin eksikliğinin faiz indirimi konusunda belirsizlik yarattığını vurgularken, Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack enflasyonun hâlâ yüksek olduğunu ve para politikasının sıkı kalması gerektiğini savundu. Diğer yandan Fed Yönetim Kurulu Üyesi Stephen Miran Aralık ayında faiz indirimi beklediğini açıkladı. Para piyasaları Fed’in gelecek ay faiz indirimi yapacağı yönünde beklentilerini sürdürürken, gelecek yıla yönelik toplamda iki faiz indirimi öngörülüyor.

TEKNOLOJİDE DEĞER KAYBI YÜKSEK

Teknoloji sektöründe ise yüksek değerleme riskleri devam ediyor. Qualcomm gibi yarı iletken firmaların güçlü finansal sonuçlarına rağmen hisseler değer kaybetti. Ayrıca, ABD hükümetinin yapay zeka sektörünü desteklemeyeceği yönündeki haberler, yarı iletken hisselerine yönelik baskıyı artırdı. Tahvil piyasasında ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,09 civarında yatay seyrederken dolar endeksi kritik eşiğin altına inerek 99,7 seviyesinde dengelendi. Altının ons fiyatı hafif artış ve düşüşler arasında dalgalanırken, Brent petrol fiyatı yüzde 0,2 artışla 63,4 dolar civarında işlem görüyor.

Başkan Trump, Beyaz Saray’da yaptığı açıklamada, zayıflama ilaçları üreten Eli Lilly ve Novo Nordisk firmalarıyla yapılan yeni anlaşmalarla ülke genelinde ilaç fiyatlarının düşeceğini belirtti. Eli Lilly hisseleri bu açıklama sonrası değer kazanırken, Novo Nordisk hisseleri değer kaybetti.

DÜNYA BORSALARI DÜŞÜŞTE

New York borsası endeksleri S&P 500, Nasdaq ve Dow Jones da geriledi; ABD endeks vadeli kontratları ise negatif seyrediyor. Avrupa borsalarında da satış baskısı etkili oldu. Avrupa Birliği Komisyonu, Deutsche Börse ve Nasdaq’ın AB rekabet kurallarını ihlal edip etmediğine dair soruşturma başlattı. Analistler, ABD’ye ilişkin riskler, teknoloji şirket hissesindeki aşırı değerleme endişeleri ve bölgesel siyasi, jeopolitik gelişmelerin Avrupa piyasalarındaki olumsuz havayı desteklediğini belirtiyor. Almanya Başbakanı Friedrich Merz ise Çin’e karşı Avrupa’nın çelik sektörünü koruma çağrısında bulundu.

Asya borsaları da ABD ve Avrupa’daki olumsuz seyri takip etti. Japonya’da hanehalkı harcamaları beklentilerin altında kalırken, Çin’de ekim ayında ihracat azaldı ve ithalat arttı. Japonya Nikkei 225, Güney Kore Kospi, Hong Kong Hang Seng ve Çin Şanghay endeksleri değer kayıpları yaşadı.

Türkiye’de Borsa İstanbul, makul bir kazançla günü tamamladı. Yatırımcılar, TCMB’nin düzenleyeceği yılın 4. Enflasyon Raporu toplantısını ve diğer önemli iç ve dış ekonomik verileri izlemeye devam ediyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.900 ve 10.800 seviyeler destek, 11.100 ve 11.250 ise direnç noktaları olarak öne çıkıyor. Dolar/TL kuru ise bankalararası piyasada 42,20 seviyelerinde işlem görüyor.

Bugün piyasalarda takip edilecek temel veriler arasında Türkiye’nin ekim ayı finansal yatırım araçlarının reel getiri oranları, Almanya’nın eylül ayı dış ticaret dengesi, TCMB enflasyon raporu, Türkiye ekim ayı hazine nakit dengesi ve ABD Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi yer alıyor. ABD’de resmi kurum verilerinin açıklanmaması yatırımcıların karar alma süreçlerini etkilemeye devam ediyor.